渊黑龙江旅游集团有限公司袁哈尔滨150036冤
的相关资料遥
摘要院管理会计作为企业的管理实践是指根据一定的工具选用部分报表如下院
和方法对企业相关财务或非财务信息进行科学的处理袁使之为为企业管理的计划尧决策和控制提供效用袁在这个角度上看袁企业财务报表评价必然成为管理会计重要的一个内容遥在此我们将探讨用科学的方法和专业统计工具SPSS解读财务报表袁进而了解企业财务状况袁分析企业运营状况遥科学地解读财务报表对经营者认识理解企业资金运营情况袁进而做出合理化的财务战略决策遥关键词院财务报表曰资金管理曰SPSS中图分类号院F230文献标识码院粤文章编号院1005-913X渊2015冤09-0121-02
一尧管理会计的财务管理认知
财务管理一般是管理企业的资金运动袁只要涉及筹资袁投资袁营运袁分配四项活动曰管理会计袁从广义上来说是包括财务会计袁成本会计袁财务管理等曰狭义的管理会计一般只是针对企业内部的一些管理袁制定的各种报表也是为了企业内部服务的遥
二尧财务管理业务数据流程图
图1是企业财务管理业务的第一层数据流图袁图总将财务管理业务分成应收账管理尧应付账管理尧总账管理尧财
务报表尧固定资产管理尧工资管理尧银行对账管理尧成本管
理八个子系统遥
渊图2资产负债表渊部分冤
财二务冤财状务况报的表评分价析指标大体分为指标体系建立院偿原债则能力及其尧建立
营运能力尧盈利能力和发展能力等方面的指标或指标体系分析遥
1.偿债能力的分析
偿债能力的分析是企业财务分析的一个重要方面袁企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键袁通过这种分析解释和预警企业的财务风险遥
偿债能力包括偿还短期债务和长期债务的能力遥2.企业营运能力的分析
企业营运能力主要指企业营运资产效率和效益两方面的分析遥评价企业营运效率指标主要是用来衡量公司在资产管理方面效率的指标遥指标主要有院存货周转天数尧应收账款周转天数尧流动资金周转天数尧总资产周转天数尧营运资金周转天数和营业周期渊存货周转天数+应收账款周转天数冤遥
图1
3.企业获利能力的分析
三尧财务报表指标体系评价模型的构建
根据战略管理会计思想袁获利是企业三个存在的根本财务报表分析的主要内容院通过分析资产负债表袁可以目的之一袁是企业重要经营目标袁其不仅直接关系到所有了解公司的财务状况袁对公司的偿债能力尧资本结构是否者的利益袁同时也是评价企业资产运营效益的重要依据和合理尧流动资金充足性等作出判断曰通过分析损益表袁可以内容遥
了解分析公司的盈利能力尧盈利状况尧经营效率袁对公司在评价企业获利能力常用的财务比率有资产报酬率尧股行业中的竞争地位尧持续发展能力作出判断曰通过分析现东权益报酬率尧销售毛利率尧销售净利率尧成本费用净利率金流量表袁可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的和市盈率等遥
能力袁并据以预测公司未来4.发展能力状况分析
渊企业发展能力是企业通过有效的的生产经营活动袁可本一文冤数现金流量遥
旨在据调分查
析指标的意义和计算方法袁在此借鉴张新持续扩大企业积累而形成的发展潜能袁企业能否健康发展民教授叶企业财务战略研究要财务质量分析视角曳中引用建立在多种因素之上袁包括企业使命的确定尧外部经营环的广东科龙电器有限公司2005年度报告中涉及财务方面境评价袁企业内部资源尧能力和条件的分析等遥
主要分析指标有袁营业增长率曰资本积累率曰总资产增
收稿日期院2015-08-08
作者简介院厉士兵(1970-)袁男袁哈尔滨人袁高级会计师袁研究方向院企业管理遥
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ORTHERNECONOMYANDTRADE长率渊曰固财三定资产成新率遥
务冤报报表表指标体系分析有多评种价已模被型理的论构和实建
践确认的的方法袁主要包括三种袁即财务比率指标分析尧企业不同时期比较分析尧本企业与同行业其他企业之间的比较分析遥
财务比率指标分析是指对本企业一个财务年度内的财务报表各项目之间进行比较渊数据必须绝被可比性前提冤袁通过计算相应比率指标袁进一步判断企业在报告年度内偿债能力尧资本结构尧经营效率尧盈利能力情况等遥
使用本方法时常选用企业所处行业的平均水平或行业标准水平袁通过比较得出公司在行业中的地位袁也可结合SWOT分析袁对本企业的优势与不足有深刻认识袁真正确定公司的价值遥
1.财务比率分析袁分析其财务状况遥
依据上述指标体系对原始数据进行处理得到表示财务状况的财务比率表如下院
表1科龙电器2005年度财务比率表
流动比率0.4711速动比率0.269偿企业短期偿债能力现金比率-0.2863现金流量比率-0.4328债到期债务本息偿付比率-0.393能资产负债率1.1535力股东权益比率-0.1535企业长期偿债能力负债股权比率-5.737偿债保障比率-4.963利息保障倍数-21.5489存货周转率2.9829企业营运能力应收账款周转率13.1944固定资产周转率3.5559总资产周转率0.8417资产报酬率0.4455股东权益报酬率-4.9112企业获利能力销售毛利率2.35%销售净利率-0.5293成本费用净利率-0.3752营业增长率-0.1192企业发展能力资本积累率-1.4201总资产增长率-0.5143由以上各指标对照袁可以直观的看出袁科龙电器的短期
偿债指标都偏低袁说明企业短期偿债能力不够强袁企业经营存在很大的财务风险遥此时袁对经营者而言袁说明其充分利用了财务杠杆袁为企业带更大利润袁另一方面袁对于股民或投资者而言需要承担更大的风险遥日常资金链易断裂袁企业有破产的危险袁应减持此种财务状况的股票遥
同时袁根据企业有关资料袁科龙电器长期偿债能力袁实在令人担忧袁利息保障倍数倍数偏离参考值最大袁这个比率太低袁说明企业难以用经营所得来暗示按量支付债务利息袁这会引起债权人的担心遥一般来说袁企业的利息保障倍数比值越高袁企业长期可持续增长能力一般越强遥反映科龙电器反映用企业经营活动产生的现金净流量偿还全部债务所需时间袁长期偿债能力很弱袁存在很大的财务风险遥
经数据整理分析可以看到袁应收账款周转率指标最高袁则其应收账款回收期越长袁致使带账坏账可能性增加袁即企业赊销现象严重袁严重影响企业的经营运作遥
依据指标分析袁可知股东权益报酬率呈现负数状态严重袁说明企业严重亏损袁处于亏损运营状态袁企业经营者应立刻有效采取措施袁改善目前经营状态袁以图摆脱破产命运遥
而且袁企业发展能力指标全部小于0袁表明企业发展能力欠佳遥
2.分析企业的资本结构
资本结构一般指长期负债与权益的分配情况遥
一般认为最佳资本结构是指能使企业资本成本最低且企业价值最大并能最大限度地调动利益相关者积极性的资本结构袁就上市公司而言袁是使企业股东财富最大或企业股价最大的资本结构袁当然这种标准仍然存在着争议袁但是股权融资与债权融资应当形成相互制衡的关系袁已经形成了理论界和行业实践的共识袁不可否认袁过分偏重任何一种融资都会影响到公司经营的稳定和市场价值的提升遥
真正合理的融资结构袁其作用是直接有效的袁即可以降
122低融资成本尧发挥企业财务杠杆的调节作用和使企业获得更大的自有资金收益率遥
经数据对比分析袁科龙电器总资产下降了近50%袁资产严重缩水袁因而很容易发现袁科龙电器资产结构发生了很大变化流动资产比例发生了重大的结构袁2005年度与2004年度相比流动资产占总资产的比例大幅度上升遥
3.与行业其他公司的财务指标进行比较
表2同行业营运能力分析
项目200420032002同行业水平总资产周转率0.740.720.690.58应收帐款周转率7.1611.0916.230.55存货周转率
2.21
2.92
3.28
34.25
存货周转率和应收帐款周转率远远偏低同行业水平袁周转速度慢袁管理效率低遥存货影响销售袁影响收入袁反映企业销售能力差遥
科龙三年的比率都呈现下降趋势遥说明负债的能力越来越差遥经过2001年的大亏之后袁2002尧2003年经过重组之后好转袁马上下降有趋势袁2005年财政年度中袁经过前任董事长顾雏军先生等人涉嫌经济犯罪事项的事件之后遥负债已经达到最低点袁现金流动很少袁周转速度越来越少袁远远低于同行业水平袁危机重重遥
表3同行业获利能力指标作对比分析
报告期200420032002同行业水平毛利率21.60%27.31%21.02%28.22%销售净利润率-0.76%3.28%2.08%9.09%
每股收益-0.060.20.1021每股净资产
2.826
2.83
2.5957
2.4模型验证院通过实例分析尧数据效果分析袁检验模型的正确性
由上表可看出袁科龙电器财务指标院反映出企业毛利率不高袁净利率开始负数袁市场竞争力低遥连续两年亏损袁盈利能力差遥
结论院通过前面各种指标的分析袁可以得出袁科龙电器2005抵债袁年面度临财破务产状清况算非常以及资糟糕产重袁已组病遥
入膏肓袁公司严重资不4..经实检验践模验证型的袁科龙正确性
电器在2005年确实是劫袁财务状况空前恶化袁资产流失严重袁企业高层设计侵吞国家财产袁问题烦乱如麻遥
解决方案如下院
一是加强企业内部管理袁完善内控制度遥
二是树立科龙的形象袁使得公众对科龙的信心加强遥三是整理好公司方向袁加强公司的销售能力袁加强应收帐款的管理遥
综上袁通过使用了spss统计软件袁认识到统计图表在表述问题方面简洁直观的特点遥完整的系统应该包括数据库尧应用程序尧数据分析尧开发文档这四个核心的部分曰数据库提供数据存储的支持尧数据分析从数据库中调用相关数据袁做进一步的分析袁评价模型的建立必须基于完整的系统袁这点不可忽视遥[1]参考李文献州长秋院
.资本结构相关理[3][2]
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荆济淑河哲慧南..财如经加何学强加院企强袁业企2010.
财业论及其对我国的影响[D].郑务资管理相金管关理探[J].讨国商际场商现务财会袁[5]
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