经 济 纵 横 一１ 浅析 画中小企 融资现 成 策 薛ｌ ’ 小企业是指与所处行业的大企业相比其人 员规模、资产规模与经营规模都比较小的 经济单位。中小企业因其经营方式灵活、组 织成本低廉、转移进退便捷等优势．在日益激烈的市场竞争 中能够积极适应和满足消费者的个性化、潮流化需求．因而 在包括发达国家在内的世界各国的经济发展中．都有着重要 的地位，发挥着不可替代的作用。改革开放以来．我国巾小企 业经过长足的发展．在促进经济发展、扩大社会就业、提供社 会服务、增加财政收入中发挥了举足轻重的作用．为我国的 经济增长做出了极大的贡献 然而长期以来．在其发展过程 中．由于自身缺陷和外部环境等多种因素．产生了融资难的 问题．这已成为影响和制约中小企业进一步发展的最大“瓶 颈”。 一、我国中小企业融资现状 １．中小企业融资通道过窄。筹资能力低。中小企业融资 渠道主要有两种：直接融资和间接融资。由于证券市场门槛 高，对企业发行股票、债券等有严格的限制，大部分中小企业 不能满足发行股票和债券的条件．使得它们难以通过资本市 场公开筹集资金。另一方面．中小企业因为规模小、贷款风险 高、经营管理水平低、信用程度低、担保抵押难，使之在间接 融资市场也很难筹得所需资金 ２．融资成本高 作为为中小企业提供融资的主要渠道—— 商业银行．从自身控制经营风险的角度，一般都会要求贷款 企业采取抵押或担保方式进行融资．但是中小企业大多无法 提供银行要求的抵押物．而担保公司要求的担保手续较高． 造成企业融资成本过高。另外．从抵押贷款方面来看，由于我 国的拍卖市场不健全．导致银行取得抵押资产变现困难．因 此．银行对中小企业发放的贷款其利率一般都高于大中型企 业。 ３．缺少为中小企业融资提供服务的金融机构 现在我国 极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构．近年来一些新 组建的商业银行起初以支持中小企业发展为己任．但在实际 操作过程中由于其资金、服务水平较低．贷款流程及风险防 控能力欠佳．迫使它们逐步走向严格．限制了巾小企业的融 资。 二、我国中小企业融资难的成因分析 １．中小企业自身的因素。主要表现为：一是企业管理者 素质偏低．缺乏战略经营思想．企业财务决策带有短期行为 倾向．分配利润较多．留存利润较少，造成自我积累不足，无 法满足企业持续性发展的资金需求 二是内部管理不规范． 静 制度不健全 中小企业大多规模较小．经营者通常采取家族 式管理模式．使得内部控制不力．同时企业又缺乏良好的财 务管理制度．会计机构也不健全，造成财务分析能力差．缺乏 科学有效的成本费用核算 三是信用观念淡薄．信用等级偏 低。目前．我国中小企业的信用等级普遍偏低 一些中小企业 恶意骗、逃、废贷款，使银行形成了大量不良贷款，影响了银 行与中小企业的关系．严重损伤了银行贷款积极性．加大了 中小企业的融资困难 四是抵御市场风险能力差．经营风险 高。中小企业由于经营规模小、技术落后、缺乏新产品开发能 力和创新意识，以及生产效率低、营销水平差、市场狭小、销 售不稳定等因素导致企业市场竞争能力不强 另外巾小企业 没有科学合理的企业管理制度．存货积压严重．也缺乏对应 收账款的科学管理．抗风险能力较差 ２．银行方面的因素。主要表现为：一是银行信贷管理体 制不够完善 商业银行加强风险管理以后．存信贷管理中推 行授权授信制度．以及资信评估制度．这主要是针对国有大 中型企业而制定的．使得信贷资金流向国有企业和其他大中 型企业的意愿得以强化 二是银行利益机制的影响 目前银 行已成为自担风险、自负盈亏的金融企业．追求利润最大化 是其经营目标。由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间 急等特点．银行对中小企业贷款的风险大且管理成本相对较 高，而支持大企业具有交易成本低、操作简便、风险较低、还 款有保障等多方面优势．受成本效益驱动．造成了银行大多 不愿向中小企业提供资金 三是银行风险厌恶偏好较高 商 业银行为了加强自身风险管理．一般都制定‘ｒ＿严格的贷款评 定标准，对于资本较少、财务信息不完整、不真实、风险发生 可能性较大的中小企业来说很难达标．也影响了银行的贷款 积极性。 ３．中小企业信用担保制度不健全．缺乏完备的信用管理 体系。一方面，中小企业经济实力较弱．固定资产较少．满足 不了融资抵押要求．也没有机构或个人愿意为其提供担保． 贷款受到限制 ：另一方面，中小企业社会诚信系统不完善．信 用评价难以操作，银行难以筛选出守信企业．无疑会－－－慎贷” 和 贷”，使得中小企业贷款时，不仅受到贷款与否的质疑， 即使能够申请到贷款．规模也会受到限制 三、解决中小企业融资难的对策分析 中小企业融资所面Ｉ 的难题．需要政府、金融部门和社 会等多方面的广泛关注和共同参与．需要借鉴国外先进经 验．从我国中小企业自身发展的实际情况和特点人手．深入 分析，对症下药．切实找出解决问题的对策。 函嘲２ｏ１０年第１０ ４７ 经 济 纵 横 詈一■●— 暑皇 １．提高中小企业整体素质，增强其内在融资能力。～要 必须规范中小企业的企业制度．建立规范的现代企业制度， 吸引高水平管理人才。提高企业经营管理水平。二要积极推 进公司治理进程，建立完善的法人经营理念，理顺内部关系， 建立长效激励约束机制．不断提高企业自身产品的科技含 露慝藏麋 寨谵 曩德熊决 政府绩效审计已经越来越受到社会 量．提高市场竞争力．获得良好的企业盈利能力和长期发展 潜力。三要不断完善企业财务制度．改善财务状况，提供真 实、合法的财务报告．保护企业资金的安全完整和保值增值。 坚持守法经营．增强信用意识，减少舞弊和违法行为，增强金 融机构的信任度．从而提高融资意愿 ２．不断完善金融市场融资体系。为中小企业提供全方位、 在 田我今天国市场经 济不沛断 发展和政府政务公开的 ．各界的关注．成为近年来审计理论研究的 热点之一．政府绩效审计的实践也取得了一定的进展。尽管 近年来我国政府审计机关大力开展绩效审计．取得了不俗的 成绩．但从总体来看，我国政府绩效审计仍处于起步阶段，与 西方发达国家开展的较成熟的绩效审计相比．还有较大差 多层次的贷款渠道和较为宽松的贷款政策 一是加强中小企 业资本市场建设．大力拓展直接融资渠道。适当降低中小企 业直接融资的门槛和限制．开辟有利于中小企业融资的资本 市场．让那些运作规范．有发展潜力的中小企业可以通过股 票或债券市场进行直接融资，减轻中小企业融资压力，大力 促进中小企业发展 二是大力扶持和发展城市商业银行和农 村信用社 这些中小银行多为地方性组织，对当地企业的经 距 因此．现阶段我国应采取积极措施，大力推进政府绩效审 计的发展。 一、影响我国政府绩效审计发展的原因 １．审计法律制度建设不完善 由于我国恢复政府审计的 时间不长．有关审计的法律、法规仍不健全，正处在进一步完 善的过程中。这种情况对政府绩效审计来说尤为明显，目前， 营水平、发展前景和资信状况更为了解．能够更快捷方便地 获取企业经营和财务状况信息．从而有选择地为中小企业融 资．可有效减少银行坏账和降低银行经营风险。 ３．建立健全中小企业信用担保体系。目前，很多国家和 有关绩效审计的法律、法规几乎空白。尽管在国务院１９８５年 发布的《关于审计工作的暂行规定》、１９８８年发布的《中华人 民共和国审计条例》以及全国人大１９９４年颁布的《中华人民 共和国审计法》中都先后提到要开展政府绩效审计，但至今 地区把建立健全中小企业信用担保体系作为解决中小企业 融资难的一项措施 在我国，中小企业信用担保体系尚处于 初级阶段．因此可借鉴发达国家的经验，有步骤、分阶段地发 展和完备中小企业信用担保体系，从而有效解决中小企业担 保难、抵押难的难题，为中小企业融资提供便利，保证中小企 为止还没有明确的绩效审计准则出台。如此一来，绩效审计 工作缺乏法律依据．也就失去了其真实的意义。 ２．政府审计体制存在弊端。国家审计机关独立性不强。我 业有更多的渠道积极融资。 ４．充分发挥政府职能．建立完善对中小企业的扶持政策。 由于中小企业经营风险大、资金筹措能力低．在市场竞争中 一国现行的国家审计体制是行政型的双重领导体制：中央审计 机关受国务院领导．地方审计机关在行政上受本级地方政府 领导．在业务上受上级审计机关领导。该模式的特点使被审 计的国务院各部门、地方各级政府部门与审计者同属于一个 领导．具有同一隶属关系和共同利益，严重影响了政府审计 机关的独立性 没有了独立性．审计便成了无源之水、无本之 木．必然给政府绩效审计带来风险。 ３．审计执业能力低。由于政府绩效审计涉及的领域跨度 大、专业性强．对审计队伍的知识结构、业务能力及职业判断 般处于劣势地位 政府作为政策的制定者和提供者，有责 任为中小企业的融资提供便利和条件 应当进一步建立健全 中小企业融资的法律法规体系．为巾小企业发展提供基本的 制度保障．加强中小企业在创立、经营、融资、投资、发展等多 方面的管理和支持．为中小企业构建良性发展的融资环境和 竞争环境。 目前．中小企业正面临着前所未有的发展机遇和挑战， 尽管中小企业的融资难题已经引起世界各国的广泛关注，也 提出了很多解决方法．但是．造成中小企业融资难的原因是 多方面的．解决这个问题也必须从多方面人手。既要通过政 府来调整法律法规．改善中小企业融资的宏观环境，又要通 有更高的要求。但目前我国审计队伍尚达不到上述要求，一 是审计人员素质参差不齐，知识结构单一．整体业务素质不 能完全适应工作要求 二是人才培养机制不健全，现阶段我 国绝大部分审计人员是财会类专业毕业的。而绩效审计要求 审计人员不仅要具备审计理论知识和实践经验．还要熟悉经 济、金融、法律、工程、基建等各种专业知识，能够综合运用多 过银行等金融机构来调整贷款政策．放松对中小企业融资的 限制条件．更重要的是中小企业应提高自身信用等级，树立 良好的企业形象 通过内外联动．共同努力．相信中小企业融 资困难的难题会逐步得到解决 种评价方法来对被审计单位的绩效进行评价。就目前来看。 能运用绩效审计知识的一专多能的复合型人才．远远落后于 形势发展的需要 （作者单位：河北建设银行石家庄西大街支行） ４８囫嬲２０１０￣１０