会计实务 中国市场２０１０年第５２期（总第６１１期） 企业资金风险分析与管理控制措施 张大华 （龙煤集团营销分公司，黑龙江 七台河 １５４６００） ［摘要］加强企业资金管理和风险控制，要完善内部资金调度控制制度，加强资金筹集管理，实施资金集中管 理，推行资金预算管理，加快应收款项及存货周转，建立预警监测机制。 ［关键词］企业；资金风险；管理；控制 ［中图分类号］Ｆ２７５ ［文献标识码］Ａ ［文章编号］１００５—６４３２（２０１０）５２—０１０８—０２ 第二，资本运营分析。在资金营运方面，企业集团流 动资产中，若存货所占比重相对较大，由于存货流动性 差，占用了企业大量资金，企业必须为保管这些存货支付 大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。企业还 要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的 损失，由此产生财务风险。在应收账款管理中，企业过于 １ 企业资金管理中的突出问题 第一，财务信息失真。相当多的企业财务信息不透 明、不完整、不及时。企业的高层决策者难以获得准确的 财务信息，搞不清楚基层的资金情况，使得汇总起来的信 息普遍失真，会计核算不准，报表不真实，有时合并的会 计报表还掩盖了下属单位的实际经营情况。 第二，监控不力。大中型企业中，对多资金运作环节 普遍存在着监控不力的问题，尽管企业内部设置了一些监 督岗位，也制定了多种监督制度，但是因为种种原因难以 及时有效地发挥信用。相当多的企业在重大投资等问题上 还没有形成有效的决策约束机制，领导法治意识淡薄，往 往是个人说了算，资金的流向与控制脱节。 注重销售业绩，而忽视应收账款控制状况的问题。有时为 了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产 品，导致企业应收账款大量增加。企业在赊销过程中，由 于对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，会造成应收账 款失控，相当比例的应收账款将长期无法收回，直至成为 坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的 流动性及安全性。 第三，资金使用效率低。企业资金集中管理和内部资 金分散的现实矛盾已成为现阶段企业财务资金管理中突出 的问题。子公司多头开户的现象比较普遍，资金管理严重 失控。投资决策随意性大，有些企业不顾自身的财务和发 展目标，盲目投资，投资失误较多，损失严重，使本来就 十分紧张的资金状况雪上加霜。资金沉淀严重，库存占用 第三，收益分配分析。股利分配政策不仅影响与企业 相关的各方面的利益，而且与公司的筹资问题和资本结构 问题密切相关，涉及企业的长远发展。股利政策的制定， 主要涉及如何确定股利支付比率、以何种形式发放股利、 股利政策的稳定性等。股利政策可被看做是表明公司发展 状况的重要信息，除重大的投资机会、未来收入的重大变 比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转 缓慢，企业信誉和赢利能力下降。 动等特殊情况外，公司通常倾向于较稳定的股利分配 政策。 ２ 企业财务风险分析 第一，投资风险分析。在企业中，不顾自身的能力和 发展目标，热衷于铺新摊子，盲目投资，造成严重损失的 例子比比皆是。企业在进行任何一项投资之前，都应对投 资项目进行可行性分析，只有在综合考虑各项因素的基础 ３加强企业资金管理和风险控制 第一，完善内部资金调度控制制度。完善内部资金调 度控制制度，应从授权审批制度、不相容职务分离制度、 内部审计等方面人手。在资金使用方面，企业应结合自身 情况建立资金分级审批标准和权限，按审定的现金流量预 算和资本性支出预算安排支出，对外担保权、对外投资权 应进行严格地限制，而且应配备一套科学的风险预警 系统。 上，当投资项目所产生的净现金流量为正时才是可行的。 风险是在企业的生产经营活动中产生和发展的，不能达到 预期的不确定性，是一个动态现象，具有很强的传导性。 一个企业的风险会传导到另一个企业，一个部门的风险可 第二，加强资金筹集管理。财务人员要树立起企业资 金成本与财务风险理念，建立健全以控制财务风险、控制 资金成本、选择合理的资本结构等为主要内容的资金控制 制度和决策制度。资金筹措包括科学预测资金需求量和合 能会使其他部门遭受损失，产生风险传导的连锁效应。因 此，本文所讲的组织风险传导是指风险在组织内部的多个 相关利益单位之间进行传递和影响。盲目追求外延式扩张 即所谓多元化经营，未经深入调查研究便乱上投资项目， 最终破产也是不足为怪的。 ２０１０．１２ 理选择筹资方式。企业应结合自身实际合理选择诸如趋势 预测、销售百分比、定性预测等资金量预测方法。选择多 张大华：企业资金风险分析与管理控制措施 种筹资方式，如发行股票、吸收直接投资、发行债券、 贷 款、商业信用等，分散筹资风险，做好事ｆｊ１ｆ＝控制。 第三，实施资金集中管理。资金管理的目标应是保证 会计实务 制，做好资金预算执行情况的分析、监督与考核。 第五，加快应收款项及存货周转。企业要积极开展存 货和应收款项的清理，严格控制存货和应收款项规模与增 长速度，加快存货及应收款项的周转．减少流动资金占 用。努力推进精益乍产，加快生产环节的物料流转速度， 减少过程积压。做好销售预测，坚持以销定产，根据牛产 计划，确定合理库存水平，创新营销模式，努力提高预收 资金的安全性、流动性、效率性、收益性。实施适度的资 金集中管理可以在一定程度—【二起到上述作用 如建立结算 中心制度或成立资金调度中心，统筹管理企业的各项资 金，使锊部门、各下级单位的资金往来全部纳入财务部门 的控制之下，实现资金的集中管理，从而达到严格控制多 头开户和资金账外循环的问题，保证资金管理的集中统 一款比例，减少预付款金额。建立健全客户信厂丰Ｊ管理体系， 加强货款回收管理，落实催收责任，从合同签订、资金结 算、款项催收等环节严格把关，加快现金回流，提高应收 。也可以通过建立财务中心或内部银行，实现内部资金 的集中管理，统一调度和有效临控，由财务中心或内部银 账款周转速度。 行负责与银行的 来业务，下属单佗仅保留日常必备的费 第六，建立预警监测机制。企业要建立和完善资金风 用账户 险预警嗡测机制，从资金供给、资金投放、周转效率、债 第四．推行资金预算管理 资金管理中采用伞阿预算 务风险水平等方面建立和完善预警监测指标体系，确定重 管理，预算编制采取逐级编报、逐级审批，滚动管理的办 点监测对象和监测领域，认真分析资产负债率、带息负债 法。预算一经确定，即成为 业内部组织生产经营活动的 比率、经营活动现金流等重要指标变动情 ，重点关注到 法定依据，不得随意更改。资金预算管理是全面预算管理 期债务．对可能出现的资金风险，提前做好应急预案，提 的一部分，企业要以现金流量管理为核心，加强全面预算 高风险应对能力。 管理，进一步细化资金安排，增强现金保障能力。统筹规 划生产经营与投融资活动的资金供给，科学预测预算年度 参考文献： 现金收支、结余与不足，合理确定现金收支规模，安全高 聂朝阳． 业资金风险管理及控制［Ｊ］．中围乡镇企、 会计 效地做好资金筹划工作，加强现金流入流出全过程预算控 ２０１０（６）． （上＝接Ｐ１０７）监督单位的经营支出情况以及经营活动取 定的比例合理分摊。对经营活动占用单位的房屋、设备等 得的成果，应没冠“经营支出”账户。该账户借方反映 同定资产，应当参照企业的折旧制度提取修购基金，所提 支出增加数，贷方反映支出收回数，期末借方余额反映 取的修购基金应当集中用于事业单位固定资产维修和 单位当年经营支出累计数。事业 位所有非独立核算的 购置。 经营活动发生的全部支出，都应纳入经营支出核算反映， 第二，实行经营支出与收入配比。事业单位开展非独 且经营支出与经营收入要配比。经营支出要按照《政府 立核算经营活动的主要目的是通过充分利用单位现有的资 收支分类科目》规定的事业支出“款”、“项”、“目” 源，向社会提供有偿服务或产品，获得更多的资金支持公 级科目进行明细分类核算。“经营支出”科目一般应按 共事业的发展。为了全面真实反映事业单位生产经营过程 以下项目进行明细核算：基本工资、补助工资、其他工 的效率和收益情况，应实行经营支出与经营收入相配比的 资、职ｔ福利费、社会保障费、助学金、公务费、业务 原则，在正确归结经营支出费用的基础上，将经营支出与 费、设备购置费、修缮费和其他费用等。经营业务种类 同期经营收入对应核算，以反映事业单位经营收益的真实 繁多的单位，应按经营业务的主要类别设置二级科目。 情况。 事业单位发生各项经营支出时，借记“经营支出”科 第三，进行成本核算以提高经济效益。事业单位开展 目，贷记“银行存款”、“现金”等科目。实行内部成本 经营活动，是以获得经济收益来补充公共事业发展所需资 核算的事业单位在结转已销产品或劳务成果的实际成本 金。为此，在开展经营活动中，为提高资金使用效益，应 时，按实际成本，借记“经营支出”科目，贷记“产成 当通过成本核算，采取切实可行的措施，努力改善经营管 品”科目。期末结账时，应将“经营支出”科目的余额 理，降低费用消耗，以尽可能少的消耗获得尽可能多的经 全数转入“经营结余”科目，结转后，“经营支出”科 济成果，提高经济效益。 目无余额。 进行事业单位经营性管理要注意以下几点： 参考文献： 第一，正确归集实际发生的费用。为了正确反映事业 贾明春．政府 事、 单位会计［Ｍ］．北京：经济科学出版 单位经营支出的实际情况，在经营活动中，应当正确归集 礼，２０１０． 实际发生的各项费用数，直接用于经营活动消耗的材料、 工资等费用，应当按照实际发生数直接计人经营支出。对 ［作者简介］杨金风（１９７３一），女，汉族，会计师，鸡谢ｆ｛ｊ农 在事业支出中统一开支而又雉以划清的费用，应当按照规 业广播电视学校会计。 ２０］０．１２ ｒ硼 ｏ９